능가의 소년 능천호는 겉보기엔 아무런 수련도 하지 않은 것 같지만, 누나 능서윤이 귀장급 시험에서 위기를 맞자 한눈에 귀물의 약점을 꿰뚫어 보며 누나의 승리를 돕는다. 한편, 능가 내부에서는 능서윤의 아버지가 남긴 귀신의 패옥을 두고 내분이 끊이지 않았고, 주가는 이 혼란을 틈타 요족과 결탁해 침공해 온다. 이에 능천호는 어쩔 수 없이 유령 귀왕의 환생이라는 진짜 정체를 드러내어 인족의 어귀사들을 규합하는 한편, 흑백무상과 연합해 주가와 요족의 음모에 맞서며 백 년 봉인의 수수께끼를 풀어낸다. 마침내 염마의 경지까지 올라 반대파를 베고 인족과 가족을 지켜내지만, 더 거대한 위기가 어둠 속에서 비밀스럽게 무르익고 있었는데...